Netto arbeidskapital

Hva er netto arbeidskapital?

Han Netto arbeidskapital Det er forskjellen mellom omløpsmidlene til et selskap, for eksempel kontanter, kundefordringer (fakturaer som ikke er betalt av kunder) og varelager av råvarer og ferdige produkter, og deres kortsiktige forpliktelser, for eksempel kontoer som skal betales.

Netto arbeidskapital er et mål på både driftseffektiviteten til et selskap og dets kortvarige økonomiske helse. Hvis et selskaps omløpsmidler ikke overstiger sine kortsiktige forpliktelser, kan det være problemer med å betale kreditorer, eller til og med bryte.

De fleste prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen. Imidlertid vil kontantene også bli redusert hvis pengene blir samlet inn for sakte, eller hvis salgsvolumene begynner å avta, noe som vil føre til et fall i kundefordringer.

Bedrifter som bruker arbeidskapital ineffektivt kan øke kontantstrømmen ved å klemme leverandører og kunder.

Hva er netto arbeidskapital for?

Netto arbeidskapital brukes til å måle den kortvarige likviditeten til et selskap og også for å få et generelt inntrykk av selskapets styringskapasitet til å bruke eiendeler effektivt.

Netto arbeidskapital kan også brukes til å estimere den raske veksten i selskapet.

Hvis selskapet har viktige kontantreservasjoner, kan du ha nok penger til å raskt låse virksomheten. Tvert imot, en justert situasjon med arbeidskapital gjør det ganske usannsynlig at et selskap har økonomiske midler til å akselerere veksthastigheten.

En mer spesifikk indikator på vekstkapasiteten er når betalingsfrister fordringer er korte leverandører.

Tallet med netto arbeidskapital er mer informativ når det overvåkes i en trendlinje, siden det kan vises forbedring eller gradvis nedgang i mengden av netto arbeidskapital over tid.

Pålitelighet

Mengden netto arbeidskapital kan være ekstremt misvisende av følgende grunner:

Kredittgrense

Et selskap kan ha en tilgjengelig kredittlinje, som lett kan betale en kortsiktig finansieringsunderskudd som er angitt i beregningen av netto arbeidskapital, så det er ingen reell risiko for konkurs. Når en forpliktelse må betales, brukes kredittlinjen.

En mer nyansert visjon er å gjennomgå netto arbeidskapital med den gjenværende saldoen som er tilgjengelig fra kredittlinjen. Hvis linjen nesten har blitt konsumert, er det større potensiale for et likviditetsproblem.

Anomalier

Hvis du begynner å måle fra en bestemt dato, kan målingen ha noen anomali som ikke er indikert i den generelle tendensen til netto arbeidskapital.

For eksempel er det mulig at det er en gammel stor konto som bare betaler en gang, og at den ennå ikke er betalt, noe som gjør at tallet på nettet arbeidskapital ser mindre ut.

Likviditet

Omløpsmidler er ikke nødvendigvis veldig flytende. I denne forstand kan det hende at de ikke er tilgjengelige for å betale kortsiktige forpliktelser. Spesielt kan varelager bare umiddelbart konvertible med stor rabatt.

I tillegg kan det hende at kundefordringer ikke er kobber på kort sikt, spesielt hvis kredittvilkårene er for lange.

Dette er et spesielt problem når store kunder har en betydelig forhandlingsmakt over virksomheten. De kunne bevisst forsinke betalingene sine.

Hvordan beregnes netto arbeidskapital?

For å beregne netto arbeidskapital, brukes omløpsmidler og kortsiktig gjeld i følgende formel:

Netto arbeidskapital = Omløpsmidler - Kontaktiske forpliktelser.

Derfor:

Netto arbeidskapital = effektive og kontantekvivalenter + omsettelige investeringer + kommersielle kontoer.

Netto arbeidskapitalformel brukes til å bestemme tilgjengeligheten av selskapets likvide eiendeler når de trekker om sine aktuelle forpliktelser.

Omløpsmidler er eiendelene som vil være tilgjengelige i løpet av en periode som ikke overstiger 12 måneder. Kontaktforpliktelser er forpliktelser som utløper innen 12 -månedersperioden.

Hvis tallet på netto arbeidskapital er vesentlig positiv, indikerer det at de korte tilgjengelige midlene til omløpsmidlene er mer enn nok til å betale kortsiktig gjeld som betalinger kommer.

Hvis tallet er vesentlig negativt, er det mulig at selskapet ikke har nok midler tilgjengelige til å betale sine nåværende forpliktelser, og at det kan være i fare for konkurs.

Netto arbeidskapitalindikator

Arbeidskapitalindikatoren (gjeldende nåværende / forpliktelser) viser om et selskap har nok kortsiktige eiendeler til å dekke sin kortsiktige gjeld.

Et godt forhold mellom arbeidskapital anses som mellom 1,2 og 2,0. Et forhold på mindre enn 1,0 indikerer en negativ netto arbeidskapital, med mulige likviditetsproblemer.

På den annen side kan et forhold på mer enn 2,0 indikere at et selskap ikke bruker overskuddet av eiendeler effektivt for å generere maksimal mulig inntekt.

Et arbeidskapitalforhold i avstand er et rødt flagg for økonomiske analytikere.

Du kan også vurdere det raske forholdet. Dette er en kortsiktig syrelikviditetstest. Inkluderer bare kontanter, omsettelige investeringer og kundefordringer.

Eksempel på netto arbeidskapital

La oss se som et eksempel på Paulas butikk. Hun eier og driver en dameklærbutikk som har følgende omløpsmidler og forpliktelser:

Kontanter: $ 10.000

Kundefordringer: $ 5.000

Lager: $ 15.000

Kontoer som skal betales: $ 7.500

Akkumulerte utgifter: $ 2.500

Andre kommersielle gjeld: $ 5.000

Paula kunne bruke en kalkulator for å beregne netto arbeidskapital på denne måten:

Netto arbeidskapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto arbeidskapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Siden Paulas omløpsmidler overstiger sine kortsiktige forpliktelser, er deres netto arbeidskapital positiv. Dette betyr at Paula kan betale alle sine gjeldende forpliktelser ved å bruke bare omløpsmidler.

Med andre ord, butikken din har mye likviditet og er økonomisk solid på kort sikt. Du kan bruke denne ekstra likviditeten til å utvide virksomheten eller utvide til flere klesnisjer.

Referanser

1. Investopedia (2018). Kapitalarbeid. Hentet fra: Investopedia.com.
2. Finansformler (2018). Netto arbeidskapital. Hentet fra: FinanceFormas.nett.
3. Mitt regnskapskurs (2018). Netto arbeidskapital. Hentet fra: mycountingcourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Hva er netto arbeidskapital? Regnskapstrener. Hentet fra: Accountingcoach.com.