Lønnsomhetsindeks

Gevinsten eller tapet som har en investering på en viss tid er det som kalles lønnsomhetsindeks. Med lisens

Hva er lønnsomhetsindeksen?

Han lønnsomhetsindeks Det er netto fordel eller tap som har en investering i løpet av en bestemt tidssyklus, uttrykt i prosent av den opprinnelige investeringskostnaden. Fordelen med investeringen er definert som inntektene som er oppnådd pluss gevinsten som er mottatt for salg av nevnte investeringer.

I økonomi er avkastning fordelen med en investering. Det dekker enhver variasjon i verdien av investeringen, i tillegg til kontantstrømmene mottatt av investoren, for eksempel utbytte eller interesser.

Det kan måles i monetære absolutte vilkår eller som en prosentandel av det investerte beløpet. Sistnevnte kalles også retur av ansettelsesperioden. Hvis det er tap, i stedet for en fordel, vil det bli beskrevet som en negativ lønnsomhet, forutsatt at beløpet som er investert ikke er null.

For å sammenligne lønnsomheten på like vilkår i løpet av perioder med forskjellige varigheter, er det nyttig å konvertere hver lønnsomhet til en årlig lønnsomhet.

Hva er lønnsomhetsindeksen?

Lønnsomhetsindeksen er gevinst, eller tap, sammenlignet med de opprinnelige kostnadene for en investering. Generelt kommer det til uttrykk i form av en prosentandel.

Når man tar hensyn til effekten av verdien av penger i tid og inflasjon, kan den reelle lønnsomhetsindeksen også defineres som netto beløpet for kontantstrømmene mottatt i en investering etter å ha blitt justert av inflasjonen.

Når denne indeksen er positiv, regnes den som en gevinst, og når den er negativ, gjenspeiler den et tap i investeringen.

Kan tjene deg: Philip Crosby: Biografi og kvalitetsbidrag

Det kan brukes i et hvilket som helst investeringskjøretøy, fra handlinger og kunstverk, til eiendommer til obligasjoner. Det brukes alltid når eiendelen blir kjøpt på et tidspunkt og en kontantstrøm genereres på et eller annet tidspunkt i fremtiden.

Investeringer blir delvis evaluert basert på de tidligere lønnsomhetsratene. Disse kan sammenlignes med eiendeler av samme type for å bestemme hvilke investeringer som er mest attraktive.

Hvordan få en god lønnsomhetsindeks?

Generelt sett blir investorer som er villige til å påta seg en høyere risiko, vanligvis belønnet med høyere lønnsomhetsrater.

Aksjene er blant de mest risikable investeringene, fordi det ikke er noen garanti for at et selskap forblir levedyktig. Selv store selskaper kan mislykkes fra en dag til en annen og forlate investorer uten noe.

En måte å minimere risikoen er å investere i en rekke selskaper i forskjellige sektorer og aktivaklasser. Det vil si i stabile verdifond, obligasjoner, eiendommer og handlinger, i lang tid.

Det er mulig at dette ikke fører til lønnsomhet på 15% til 35% ønsket, men diversifisering kan unngå en kollaps av markedet som avslutter sparing av livet.

Investorer som har fortsatt investert i aksjer i S&P 500 -indeksen har tjent rundt 7% i gjennomsnitt over tid, justert til inflasjonen.

Hvordan beregne det?

For å beregne lønnsomhetsindeksen brukes ligningen som er vist nedenfor:

Lønnsomhetsindeks = ((Endelig verdi av den første investeringsverdien for investeringen) / Initialverdien av investeringen) x 100.

Kan tjene deg: Regnskapsnotater: Kjennetegn og eksempler

Denne enkle verdien av lønnsomhetsindeksen kalles også investeringsavkastning, eller ROI.

Lønnsomhetsindeksen kan beregnes for investering, relatert til enhver form for eiendel.

Praktisk sak

Å kjøpe et hus er et elementært eksempel for å forstå hvordan denne indeksen beregnes.

Anta at et hus er kjøpt for $ 250.000. For forenklingsformål betales 100% kontant. Fem år senere blir det besluttet å selge huset, for kanskje familien øker og du må flytte til et større sted.

Huset kan selges for $ 335.000, etter å ha trukket tollene og skatten til enhver eiendomsmegler.

Lønnsomhetsindeksen for kjøp og salg av dette huset vil da være: (335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Hva ville imidlertid skje hvis huset ble solgt for et mindre beløp enn det som ble betalt for det? Anta for eksempel for $ 187.500.

Den samme formelen kan brukes til å beregne tapet, som vil være den negative lønnsomhetsindeksen, i forhandlingene: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Eksempler

Eksempel 1

Ramón er en investor og bestemmer seg for å kjøpe 10 aksjer i XYZ -selskapet til en enhetspris på $ 20. Ramón opprettholder disse handlingene til XYZ Company i to år.

I det semesteret betalte XYZ -selskapet $ 1 per aksje som årlig utbytte. Etter å ha holdt dem i to år, beslutter Ramón å selge sine ti aksjer i XYZ -selskapet til en pris av $ 25.

Ramón vil gjerne etablere lønnsomhetsindeksen i løpet av de to årene han eide handlingene.

Kan tjene deg: økonomisk gjennomførbarhet: hva er og analyse

Løsning

For å bestemme lønnsomhetsindeksen beregnes mengden av utbytte som er mottatt i løpet av 2 år, å være: å være:

($ 1 årlig utbytte x 2 år) x 10 aksjer = $ 20 i utbytte).

Deretter utføres beregningen for å vite hvilken pris aksjene ble solgt, som følger: $ 25 x 10 aksjer = $ 250, som er fordelen for salg av aksjene.

Til slutt blir det sjekket hvor mye det kostet Ramón å kjøpe de ti aksjene i XYZ Company: $ 20 x 10 aksjer = $ 200, som er kostnaden for å kjøpe de 10 aksjene.

Til slutt er alle mengder knyttet til lønnsomhetsindeksligningen: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%.

Derfor oppnådde Ramón i løpet av den to årlige perioden en avkastning på 35% aksjer.

Eksempel 2

John Doe åpnet et limonadepost. Investert $ 500 i selskapet og å selge limonade tjener rundt $ 10 per dag, rundt $ 3.000 per år, tar noen dager fri.

I sin enkleste form er John Does lønnsomhetsindeks på ett år ganske enkelt inntjening i prosent av investeringen, eller $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Det er et grunnleggende forhold som må tas i betraktning når du tenker på lønnsomhetssatser: jo mer risikabelt selskapet, jo større er den forventede lønnsomhetsindeksen.

Referanser

1. Avkastning. Gjenopprettet fra CorporateFinanceInstitute.com.
2. Hvordan beregne avkastningshastigheten: Definisjon, formel og eksempel. Studie ble frisk.com.