Syre test

Hva er sur test?

Indikatoren på syre test Det er et veldig sterkt forhold eller grunn til å vite om et selskap har nok kortvarige eiendeler til å dekke sine umiddelbare forpliktelser eller gjeld. Det er mer solid enn den sirkulerende grunnen, også kjent som arbeidskapitalindikator, siden den ikke ignorerer som likvide eiendeler, for eksempel varelageret.

Syretesten gjør en sammenligning av mest kortsiktige eiendeler med kortsiktige forpliktelser. Intensjonen med denne indikatoren er å vurdere om et selskap har nok effektivt til å betale sine umiddelbare forpliktelser. Ellers er det en betydelig risiko for manglende overholdelse.

Forholdet er mer nyttig i de situasjonene der det er visse eiendeler som har en usikker likviditet, for eksempel varelager. Det er mulig at lagerartikler ikke kan konverteres til kontanter for en tid, så de skal ikke sammenligne med sirkulerende forpliktelser.

Derfor brukes forholdet ofte til å evaluere virksomheter i bransjer som bruker store mengder lager, for eksempel detaljhandel og produksjonssektorer.

Hva er syretesten for?

Syretestforholdet er en indikator som viser hvor godt et selskap kan møte med sine korte tidlige økonomiske forpliktelser.

Syretesten er en mer konservativ versjon av andre kjente likviditetsindikatorer: sirkulerende forhold og arbeidskapital.

Selv om de er like, gir syretestforholdet en strengere evaluering av et selskaps kapasitet til å betale sine sirkulerende forpliktelser.

Det gjør det ved å eliminere alle sirkulerende eiendeler, bortsett fra flest væsker. Inventaret er den mest bemerkelsesverdige ekskluderingen, fordi den ikke er så raskt konvertible til kontanter og ofte selges på kreditt.

Hvis syretestforholdet er mye lavere enn arbeidskapitalindikatoren, betyr det at sirkulerende eiendeler i stor grad avhenger av varelageret.

Dette er imidlertid ikke et dårlig signal i alle tilfeller, siden noen forretningsmodeller i utgangspunktet avhenger av varelageret. For eksempel kan detaljhandlere ha et veldig lavt syretestforhold uten nødvendigvis i fare.

Verdi større enn 1 av indikatoren

Når syretestindikatoren er høy (større enn 1) eller vokser, indikerer det generelt at selskapet opplever solid vekst, og raskt gjør kundefordringer kontant og kunne enkelt betale sine økonomiske forpliktelser.

Disse selskapene har vanligvis lagerrotasjonssykluser og raskere kontantkonvertering.

Jo høyere forholdet, et selskap vil være tryggere økonomisk på kort sikt. En vanlig empirisk regel er at selskaper med en syretest større enn 1 er tilstrekkelig i stand til å oppfylle sine kortvarige forpliktelser.

Det er klart det er viktig for et selskap å ha nok kontanter tilgjengelig til å oppfylle de betalbare kontoen, renteutgiftene og andre fakturaer ved forfall.

Imidlertid er et veldig høyt forhold ikke alltid bra. Det kan indikere at kontanter har samlet seg og er inaktive i stedet for å reinvestere, returnere til aksjonærene eller bli brukt på en produktiv måte.

Verdi mindre enn 1 av indikatoren

Bedrifter med en acider lavere enn 1 har ikke nok likvide eiendeler til å betale sine sirkulerende forpliktelser. De må behandles med forsiktighet.

Generelt antyder lave eller synkende forhold mellom syretest generelt at et selskap har overflødig gearing, vanskeligheter med å opprettholde eller øke salget, betale fakturaer for fort eller gjøre kostnadene veldig sakte.

Ideelt sett må et selskap ha en syretestandel på minst 1: 1. Et selskap med et syretestforhold på mindre enn 1: 1 må konvertere kontantmidler raskere.

Hvordan beregnes det?

Syretesten er også kjent som raskt forhold. Det beregnes med følgende formel:

• (Effektiv + kundefordringer + kortvarige investeringer) / Sirkulerende forpliktelser

Beregning av telleren

Telleren for syretestindikatoren kan defineres på flere måter. Hovedhensynet må være en reell visjon om selskapets likvide eiendeler.

Kontant- og kontantekvivalenter må definitivt inkluderes, samt investeringer på kort tid, for eksempel omsettelige verdier. Generelt inkludert kontoer er inkludert, men dette er ikke alltid passende.

For eksempel kan det ta lang tid å komme seg lang tid å gjenopprette i byggindustrien. Inkluderingen kan få selskapets økonomiske stilling til å se mye tryggere ut enn det egentlig er.

En annen måte å beregne telleren er å ta alle sirkulerende eiendeler og trekke fra ikke -væske -eiendeler.

Derfor må varelageret og andre elementer som vises som eiendeler i saldoen (fremskritt til leverandører, forhåndsbetalte, utsatte skattefordeler) trekkes fra, hvis de ikke kan brukes til å betale kortvarig forpliktelser.

Beregning av nevneren

Denominatoren må omfatte alle sirkulerende forpliktelser, som er gjeld og forpliktelser som utløper innen ett år.

Det er viktig å vurdere at det ikke tas hensyn til tid i syretestindikatoren.

Hvis kontoene som betaler for et selskap er i ferd med å overvinne, men kunfordringene ikke vil bli gjenfunnet på lenge, kan det selskapet være på et mye mer ustabelt land enn indikatoren viser. Det motsatte kan også være sant.

Eksempel

Syretestforholdet til et selskap kan beregnes ved å bruke sin generelle balanse.

Nedenfor er en forkortet versjon av Apple Inc -balansen. For regnskapsåret som ble avsluttet i september 2017. Komponentene i selskapets sirkulerende eiendeler og forpliktelser (alle tall i millioner av dollar) vises:

For det første oppnås selskapets sirkulerende flytende eiendeler, og legger til: kontant- og kontantekvivalenter, kortvarige omsettelige verdier, kundefordringer og ikke -kommersielle kundefordringer.

Deretter er disse sirkulerende flytende eiendelene delt på de totale sirkulerende forpliktelsene for å beregne syretestforholdet.

Apple Acid Test Ratio =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1.09

Ikke alle beregner dette forholdet på samme måte. For eksempel rapporterte Reuters en sur 1.23 -test for det samme Apple -kvartalet. Dette er fordi de bare ekskluderte varelageret av totale sirkulerende flytende eiendeler.