Intern mulighet hva som består og eksempler

De Intern mulighetsrate Det er investeringsgraden som brukes på beregningen av nåtiden. Med andre ord, det vil være den minste avkastningsraten som er gitt hvis en investor velger å godta et beløp i fremtiden, og sammenligne det med det samme beløpet i dag.

Den interne mulighetsraten som er valgt for beregning av nåverdien er svært subjektiv, fordi det er minimumsrate som kan forventes å motta hvis dagens dollar ble investert i en periode.

Kilde: Pixabay.com

Derfor er det summen av en bemerkelsesverdig rente og tidens verdi. Denne matematisk øker fremtidig verdi i absolutte eller nominelle vilkår.

Tvert imot brukes den interne mulighetsraten for beregning av fremtidens verdi basert på nåtiden. Dette gjør at en kapitalutlåner eller leverandør kan avvikle den fornuftige mengden av fremtidig forpliktelse eller gevinst, med hensyn til den nåværende verdien av kapital.

[TOC]

Hva er den interne mulighetsraten?

Den interne mulighetsraten er en kritisk komponent for å beregne diskonterte kontantstrøm. Det er en ligning som avgjør hvor mye en serie fremtidige kontantstrømmer er verdt.

For investorer kan denne beregningen være et kraftig verktøy for å verdsette virksomheter eller andre investeringer med forutsigbare kontanter og strømningsstrømmer. 

Anta for eksempel at et selskap har en betydelig og konstant markedsandel i bransjen.

Hvis selskapets fortjeneste kan forventes i fremtiden, kan den rabatterte kontantstrømmen brukes til å estimere hva verdsettelsen av det selskapet skal være.

Det kan tjene deg: 35 eksempler på oligopol og monopol (ekte)

Denne prosessen er ikke så enkel som bare å legge til kontantstrømbeløpene og nå en verdi. Det er der den interne mulighetshastigheten kommer inn i scenen.

Faktorer å vurdere

Kontantstrømmen vil ikke være så mye verdt som i dag, på grunn av inflasjon. Når prisene øker over tid, vil ikke penger kjøpe så mange ting i fremtiden sammenlignet med hva du kan kjøpe i dag.

For det andre er det usikkerhet i enhver fremspring av fremtiden. Det vet rett og slett ikke hva som vil skje, som en uforutsett nedgang i selskapets fortjeneste.

Disse to faktorene, verdien av penger i tid og risikoen for usikkerhet, kombineres for å danne det teoretiske grunnlaget for den interne mulighetsraten.

Jo høyere intern mulighetsrate vil være større usikkerhet. Dette er den lavere nåverdien av den fremtidige kontantstrømmen.

Den interne mulighetsraten er et raffinert estimat og ikke en vitenskapelig sikkerhet. Med beregningen kan du få et estimat av verdien av selskapet.

Hvis analysen anslår at selskapet vil være mer verdt enn den nåværende prisen på aksjene sine, betyr det at aksjene kan være undervurdert, og det ville være verdt å kjøpe dem.

Hvis anslaget viser at aksjene vil være mindre enn siterte handlinger, kan de bli overvurdert og være en dårlig investering.

Formel

Det er uttrykt prosentandel. Det avhenger av kapitalkostnadene (nåværende sammensatt rente) og tidsintervallet mellom investeringsdatoen og datoen da avkastningen begynner å bli mottatt.

Formelen er: 1 / (1+r)^n. Hvor 'r' er den nødvendige ytelsesrensen (renten) og 'n' er antall år. Det kalles også diskonteringsrente.

Kan tjene deg: Gratis varer: Hva er, egenskaper, eksempler

Den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnaden er en av de beste spesifikke metodene og et flott sted å begynne. Selv det vil imidlertid ikke gi den interne frekvensen av perfekt mulighet for hver situasjon.

Rabattert kontantstrømanalyse

Det er en ofte brukt vurderingsmetode for å estimere verdien av en investering basert på forventede fremtidige kontantstrømmer.

Basert på konseptet med verdien av penger over tid, hjelper analysen av diskontert kontantstrøm å vurdere levedyktigheten til et prosjekt eller en investering. Denne beregningen av nåverdien av de forventede fremtidige kontantstrømmene ved å bruke en intern mulighetsrate.

Enkelt sagt, hvis et prosjekt trenger en viss investering nå, og også i løpet av de kommende månedene, og det er spådommer tilgjengelig om fremtidige avkastninger som vil generere, er det mulig å bruke den interne mulighetshastigheten til å beregne gjeldende verdi for alle disse kontantstrømmer.

Hvis netto nåverdien er positiv, anses prosjektet som levedyktig. Ellers anses det som økonomisk umulig.

I denne sammenhengen med diskontert kontantstrømanalyse, refererer den interne mulighetsrenten til renten som brukes for å bestemme nåverdien.

Illustrerende eksempel

For eksempel vil $ 100 investert i dag i en spareplan en rente på 10% vil øke til $ 110. Med andre ord, $ 110 (fremtidig verdi) når nedsatt med en 10% rente er verdt $ 100 (nåverdi).

Hvis man vet, eller med rimelighet kan forutsi, alle de fremtidige kontantstrømmene, for eksempel fremtidens verdi på $ 110, og ved å bruke en intern hastighet på spesiell mulighet, kan den fremtidige verdien av nevnte investeringer oppnås.

Kan tjene deg: André Gungder Frank: Biografi, teori, verk

Eksempler

En investor kan ha $ 10.000 å investere og ønsker å motta minst 7% av avkastningen i løpet av de neste 5 årene for å oppfylle målet. Denne 7% prisen vil bli betraktet som dens interne mulighetsrate. Det er beløpet som investoren krever for å gjøre investeringen.

Den interne mulighetsraten brukes oftere for å beregne dagens og fremtidige verdier for livrenter. For eksempel kan en investor bruke denne satsen til å beregne verdien av investeringen din i fremtiden.

Hvis han setter $ 10.000 I dag vil det være verdt rundt $ 26.000 på 10 år med en intern mulighetsrate på 10%.

Motsatt kan en investor bruke denne satsen til å beregne mengden penger du trenger å investere i dag for å oppfylle et fremtidig investeringsmål.

Hvis en investor vil ha $ 30.000 på fem år og antar at du kan få en intern mulighet på 5%, må du investere rundt $ 23.500.

Selskaper

Bedrifter bruker denne satsen for å måle kapitalutbytte, varelager og alt annet der de investerer penger.

For eksempel kan en produsent som investerer i nytt utstyr kreve en pris på minst 9% for å kompensere for at kjøpet skal gjøres.

Hvis minimum 9%ikke er oppfylt, vil det som en konsekvens av endring av produksjonsprosessene.

Referanser

1. Mitt regnskapskurs (2019). Hva er en diskonteringsrente?. Hentet fra: mycountingcourse.com.
2. Business Dictionary (2019). Diskonteringsrente. Hentet fra: Business Dictionary.com.
3. Will Kenton (2019). Diskonteringsrente. Inventopedia. Hentet fra: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Hva er diskonteringsrenten? Hentet fra: tull.com.
5. CFI (2019). Diskonteringsrente. Hentet fra: CorporateFinanceInstitute.com.